万科敲定中信证券担任B转H保荐人
中集集团成功实现B转H股后，市场将关注转向了万科。证券时报获悉，万科B登陆H股暂无正式时间表，但该公司已选定中信证券担任保荐人并作为牵头联络人，并考虑引入国泰君安国际担任联席保荐商。万科B转H暂无时间表万科B转H股方案公布之后，市场一直在期待更详细方案的推出。“公司各方一直在全力推动B转H股，但是由于程序相对繁杂，一切还在推进中，暂无确切时间表。”万科相关业务人士介绍称。据了解，基于与中信证券一直以来的合作历史，万科已初步拟定将由中信证券担任保荐人，具体事宜将由中信证券全资子公司中信证券国际具体操作。此外，万科还考虑引入国泰君安国际担任联席保荐人，由中信证券做牵头联系人。“国泰君安国际是目前唯一具备这方面操作经验的券商，我们也是看中了这一点，此外，国泰君安国际的优势还在于具备了成熟的交易系统，但这些还在进一步商定当中。”万科相关业务人士介绍道。值得注意的是，关于B转H股的成本费用，万科尚在考虑之中。“这项业务是由企业和保荐人单独协商，没有可参考的具体案例。”上述万科相关业务人士表示，“不存在发行环节，也就不存在承销费用，总价应该不会太高。中登公司或加入竞争国泰君安国际介入这一业务的优势之一在于其成熟的交易系统，不过，这一优势或许很快被打破。据悉，中登公司目前已着手开发相关系统，并已开始向B股公司推介。“中登公司的方案我们也很看重，我们要在各个方案中进行权衡，因此还未正式形成最终方案。”上述万科相关业务人士表示。不过，国泰君安国际对于自身的交易系统还是颇为看重。国泰君安国际行*主席兼执行总裁阎峰告诉，目前已与几家B股公司签署协议，多家公司的B转H程序已在推进中。“中登公司的系统还在开发之中，我们还是占据着市场优势。”阎峰对于公司的业务开展颇为乐观。缓解融资成本压力日前，万科公布B转H方案，拟申请将已发行的B股转换上市地，以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易。此前，中集集团B股已于2012年12月成功转板上市。中集14.3亿股B股中，有1.37亿股被行使了现金选择权。与中集集团相同，万科同样将安排第三方向全体B股股东提供现金选择权。值得注意的是，根据香港上市规则，在香港联交所上市交易的股份必须具有足够的流通性。如果申报行使现金选择权的股份数超过万科B股总股份数的三分之一，即4.38亿股，此方案将不予实施。万科B股将继续于深交所B股市场交易。目前看，万科超过95%B股由境外投资者持有，B转H股应无大碍。实现转板后，万科手握两家上市公司平台，此举也将解决万科一直以来融资成本较高的难题。近几年来，万科年度利息支出大幅增长，多家机构纷纷指出，万科财务成本大幅高于同行中海和招商等地产公司。实现B转H股之后，万科有望拓宽融资平台，但本次B转H方案并未发新股，这也意味着实现直接融资还需时间。