17.87亿：江南化工嫁入盾安控股
本报讯
江南化工(002226)停牌一个月后重组方案终于水落石出。今日，江南化工公告，公司拟以每股28.36元的价格，向盾安控股集团有限公司、盾安化工集团有限公司定向发行不超过6300万股股票，收购二者旗下民爆资产。交易完成后，盾安控股将成江南化工控股股东。标的资产包括盾安控股持有的新疆天河化工有限公司84.27%的股权、四川省绵竹兴远特种化工有限公司82.32%的股权、福建漳州久依久化工有限公司77.5%的股权、河南华通化工有限公司75.5%的股权、四川省南部永生化工有限责任公司55%的股权、安徽恒源技研化工有限公司49%的股权，以及盾安化工持有的安徽盾安民爆器材有限公司90.36%的股权、湖北帅力化工有限公司81%的股权。资料显示，盾安控股为盾安化工的控股股东。此次交易标的资产账面净资产为3.2亿元，预估值为17.87亿元，增值14.66亿元，增值率为457.93%。江南化工认为，民爆行业准入门槛较高，同时标的资产盈利能力较好，故溢价较高。关于此次重组的目的，江南化工表示，是为了加快产业整合，扩大市场份额，提高市场占有率和综合竞争力，使江南化工由区域性龙头企业快速转变为真正的研发、生产、销售和爆破服务一体化的全国性民爆企业。据了解，在民爆化工方面，盾安控股拥有多家民爆生产企业，主要分布在安徽、新疆、四川等多个省区，是目前国内大型民爆化工产业集团之一。在装备制造产业方面，盾安控股下属企业盾安环境(002011)是专业生产各种制冷设备及零部件的上市公司。江南化工表示，公司与盾安控股重组完成后，将实现强强联合。此次交易完成后，公司的工业炸药年许可生产能力将提高到25万吨左右，民爆产品覆盖工业炸药、震源药柱和索类火工品等，公司将成为国内工业炸药品种齐全的大型民爆企业之一。同时，此次交易有利于增强江南化工的持续盈利能力。